Ποια είναι η διαφορά μεταξύ πραγματικού και ονομαστικού ενδιαφέροντος

Η γνώση του τρόπου με τον οποίο λειτουργούν τα επιτόκια είναι βασικό στοιχείο όταν θέλουμε να ζητήσουμε δάνειο, υποθήκη ή πίστωση στην τράπεζα. Ακόμη και όταν καταθέτουμε τα χρήματά μας σε μια τράπεζα, μας προσφέρουμε τη δυνατότητα απόκτησης επιτοκίου με την κατάθεσή της. Αλλά δεν υπάρχει γενικό επιτόκιο, αλλά υπάρχουν δύο τύποι ενδιαφέροντος, ο ονομαστικός και ο πραγματικός, που κυμαίνονται μεταξύ τους. Για να σας βοηθήσουμε να τις καταλάβετε, στο .com εξηγούμε τη διαφορά μεταξύ του πραγματικού επιτοκίου και του ονομαστικού επιτοκίου.

Φωτογραφία: www.gurusblog.com

Ονομαστικό επιτόκιο

Το ονομαστικό επιτόκιο είναι το ποσοστό που καταβάλλεται ως τόκος επί ενός συμφωνηθέντος ποσού, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη άλλες δαπάνες οποιουδήποτε είδους. Ας πάρουμε ένα απλό αριθμητικό παράδειγμα για να το καταλάβουμε:

Αν αφήσουμε έναν φίλο € 100 και θα χρεώσουμε ένα ονομαστικό επιτόκιο 3%, θα πρέπει να επιστρέψει 3 ευρώ σε τόκους και 100 ευρώ σε δάνειο.

Δηλαδή, είναι ένα ακαθάριστο επιτόκιο σε ένα χρηματικό ποσό, εφαρμόζεται σε τέτοιο ποσό χωρίς να χρειάζεται να έχουμε κάτι άλλο. Αυτό μπορεί να καταβληθεί σε κάθε δόση, ή στο τέλος της αποπληρωμής του δανείου, υπάρχουν διάφοροι τρόποι που θα καθοριστούν μεταξύ του δανειστή και του δανειολήπτη.

Το πραγματικό επιτόκιο

Το πραγματικό επιτόκιο είναι ότι η καθαρή απόδοση που θα λάβουμε για την εκχώρηση μιας ποσότητας χρημάτων, αφού διορθώσουμε τις επιδράσεις του πληθωρισμού. Δηλαδή, όταν δίνουμε ένα δάνειο, αυτό το χρηματικό ποσό δεν έχει την ίδια αξία στην παρούσα στιγμή όπως στο μέλλον όταν επιστρέφεται, αυτό οφείλεται στην απώλεια της αξίας του χρήματος λόγω του πληθωρισμού . Δηλαδή, με ένα δεδομένο χρηματικό ποσό, δεν μπορούμε να αγοράσουμε το ίδιο ποσό αγαθών σήμερα, ότι μέσα σε 5 χρόνια.

Ως εκ τούτου, πολλοί δανειστές απαιτούν ένα πραγματικό επιτόκιο των δανείων τους, για να βεβαιωθείτε ότι στο μέλλον θα κάνουν ένα κέρδος. Για να υπολογίσουμε το πραγματικό ενδιαφέρον, πρέπει να αφαιρέσουμε τον πληθωρισμό από το ονομαστικό επιτόκιο.

Ας επιστρέψουμε στο προηγούμενο παράδειγμα : Αφήνουμε πάλι τον φίλο μας 100 ευρώ, με ονομαστικό επιτόκιο 3%. Το επόμενο έτος, όταν εξοφλήσαμε το δάνειο, σημειώθηκε πληθωρισμός 2%. Αυτό σημαίνει ότι, παρόλο που εφαρμόσαμε ονομαστικό επιτόκιο 3% και επιστρέφετε € 103, το πραγματικό επιτόκιο που εφαρμόσαμε ήταν 1%, αφού το κεφάλαιο του δανείου (€ 100) έχει μικρότερη αξία το επόμενο έτος, λόγω του πληθωριστικού αποτελέσματος.

Συνέπεια αυτών των διαφορών

• Σε όσους δανείζουν χρήματα, είναι βολικό να συνάψει σύμβαση με πραγματικό επιτόκιο που καθορίζεται εκ των προτέρων, για να εξασφαλίσει κέρδος ανεξάρτητα από τον πληθωρισμό.
• Για όσους δανείζονται χρήματα, είναι βολικό για τους να συνάψουν σύμβαση με ονομαστικό επιτόκιο και για να είναι υψηλός ο πληθωρισμός, διότι με αυτόν τον τρόπο το πραγματικό επιτόκιο που πρέπει να πληρώσουν θα είναι χαμηλότερο.
• Το πραγματικό επιτόκιο, όπως υποδηλώνει το όνομά του, είναι πιο ρεαλιστικό και καλύτερα προσαρμοσμένο στην πραγματική εξέλιξη της οικονομίας.
• Καθώς δεν γνωρίζουμε τη μελλοντική εξέλιξη του πληθωρισμού, εάν το δάνειο γίνει με ονομαστικό επιτόκιο, δεν θα γνωρίζουμε πραγματικά μέχρι να έρθει η ώρα να επιστρέψουμε το πραγματικό ενδιαφέρον που έχουμε πληρώσει.
• Εάν βρισκόμαστε σε ένα αποπληθωριστικό περιβάλλον, τα χρήματα στο μέλλον θα αξίζουν περισσότερο από τώρα, έτσι η προηγούμενη θεωρία θα αντιστραφεί. Ωστόσο, δεν υπάρχουν συνήθως αποπληθωριστικές καταστάσεις στην πραγματική ζωή.